Често задавани въпроси

Европейският съюз и българската държава влагат средства в развитието на бизнеси, иновации, екологични проекти и др. не само чрез безвъзмездна помощ (грантове), но и посредством финансови инструменти под формата на кредити, гаранции, инвестиции и т.н., които изискват възстановяването им впоследствие.

„Фонд мениджър на финансови инструменти в България“ ЕАД (ФМФИБ) е търговско дружество с едноличен собственик на капитала Република България, представляван от министъра на иновациите и растежа. Той е създаден с разпореждане на Министерски съвет от 22 юли 2015 г. с цел управление на средствата, предвидени за финансови инструменти по програмите, съфинансирани от Европейските структурни и инвестиционни фондове (ЕСИФ) и  Европейски фондове под споделено управление (ЕФСУ).

Дейността на ФМФИБ е регулирана от националното законодателство и правото на Европейския съюз (ЕС). Основните актове включват Регламент 1303/2013, Регламент 2021/1060, Закон за управление на средствата по Европейски фондове при споделено управление,  Закон за обществените поръчки и др.

ФМФИБ изпълнява функциите на Фонд на фондовете (ФнФ) – разпределя целево публични средства от европейски програми и национално съфинансиране чрез специализирани схеми за финансиране (финансови инструменти).

Основните дейности на ФМФИБ са свързани с:

• провеждане на пазарни консултации за изготвяне на оценка на търсенето и предлагането на финансови продукти в съответната сфера и сред избраните целеви групи;

• структуриране на дългови и дялови финансови инструменти и изготвяне на техническите спецификации за тях;

• провеждане на открит и прозрачен избор на финансови посредници, които да осигурят допълнителен частен ресурс към подкрепата за крайни получатели – предприятия и публичен сектор;

• сключване на оперативни споразумения с избраните финансови посредници;

• мониторинг, управление на риска, оперативно и финансово отчитане на публичния ресурс с оглед изпълнение на целите, заложени в съответната европейска програма.

Към момента ФМФИБ има подписани споразумения от програмен период 2021-2027г. за управление на финансови инструменти с общ размер на ресурса близо 2 млрд. лв. / 1 млрд. евро с Управляващите органи на:

• Програма „Конкурентоспособност и иновации в предприятията“ 2021-2027г.

• Програма „Научни изследвания, иновации и дигитализация за интелигентна трансформация“ 2021-2027г.

• Програма „Развитие на регионите“ 2021-2027г.

• Програма „Образование“ 2021-2027г.

• Програма „Околна среда“ 2021-2027г.

Очаква се да бъде мобилизиран допълнителен частен ресурс по всеки от инструментите, посредством избрани финансови посредници, така че общият размер на средствата, които ще бъдат инвестирани в българската икономика през програмен период 2021-2027, да се удвои до близо 4 млрд. лв. / 2 млрд. евро.

Финансовите инструменти представляват специализирана форма на подкрепа със средства от Европейските фондове при споделено управление и националния бюджет, както и с допълнително привлечени средства от частния сектор. Те могат да бъдат дългови инструменти (кредити, гаранции за кредити) или дялови / квази-дялови инвестиции.

Финансовите инструменти целят по-ефективно използване на публичния ресурс в сравнение с безвъзмездната финансова помощ. (Например предоставените кредити след тяхното погасяване могат да бъдат използвани повторно за нови инвестиции).

Те осигуряват финансова подкрепа на целеви групи крайни получатели (предприятия или публичен сектор) за осъществяване на икономически жизнеспособни проекти. Така допринасят за преодоляване на идентифицирани несъвършенства на пазара, имат финансово дисциплиниращ ефект и спомагат за постигане на стратегическите цели и политики на ЕС.

Фонд мениджър на финансови инструменти в България (ФМФИБ) подпомага българската икономика като:

• Управлява публични средства от европейски и национални програми чрез разработването на  финансови инструменти, които са проектирани съобразно спецификите на местната пазарна среда.

• Осигурява ефективно и устойчиво прилагане на дълговите и дялови финансови инструменти с цел постигане на икономии от мащаба и изграждане на национална експертиза.

• Подобрява достъпа до финансиране за малки и средни предприятия, стартъпи и иновативни бизнеси, които имат затруднен достъп до банково кредитиране.

• Мобилизира допълнителен частен капитал, умножавайки публичния ресурс и съответно подкрепата за икономическо развитие.

• Подпомага проекти с потенциал за растеж и иновации, засилвайки конкурентоспособността и устойчивостта на българския бизнес.

• Създава по-благоприятна бизнес среда чрез иновативни и гъвкави форми на финансиране, адаптирани към нуждите на пазара.

• Контролира и управлява риска на вложените средства на всички нива – от европейските програми до крайните получатели, с висока степен на финансова дисциплина.

Тези дейности на ФМФИБ целят стимулиране развитието на иновативни проекти с потенциал за растеж, повишава инвестиционната активност и заетостта и създава условия за устойчиво социално-икономическо развитие в България.

„Фонд мениджър на финансови инструменти в България" е:

• еднолично акционерно дружество – собственост на българската държава, чиито права се упражняват от министъра на иновациите и растежа;

• с двустепенна система на управление – Надзорен съвет и Управителен съвет, избирани по правилата на Закона за публичните предприятия.

Организационната структура на ФМФИБ е разработена така, че да осигурява ефективно изпълнение на дейностите на дружеството в съответствие с целите на европейските програми – източници на публичния ресурс за финансови инструменти.

Структурата на някои дългови финансови инструменти предвижда средствата от ФМФИБ да се предоставят безлихвено или без такса за издаване на гаранции.  Този публичен ресурс обаче задължително се комбинира със съфинансиране от финансовия посредник (в повечето случаи в размер на минимум 20-30% от общия ресурс на финансовия инструмент), което е на пазарни нива. Ето защо финансовите продукти за крайни получатели не биха могли да имат формата на безлихвено или безвъзмездно финансиране, но въпреки това условията са значително облекчени.

Структурата на финансовите инструменти позволява за някои видове дейности и продукти да се комбинират средства от финансов инструмент с безвъзмездна финансова помощ. В тези случаи  крайният получател ще получи безвъзмездната финансова помощ при облекчена процедура заедно с одобрението за кредит. Тези средства могат да бъдат използвани например за изготвяне на доклад за енергийно обследване.

Към момента ФМФИБ не предоставя директна подкрепа. Публичният ресурс, управляван от дружеството, стига до крайните получатели чрез финансови посредници, избирани с прозрачна процедура в съответствие с изискванията на Закона за обществените поръчки.

Предимства на финансовите инструменти:

• Преодоляване на пазарните несъвършенства

Предоставя се финансиране на целеви групи със затруднен достъп до финансов ресурс, но чиято икономическа дейност е важна за постигане на целите на съответната европейска програма.

Финансовите инструменти предлагат облекчени условия в сравнение с параметрите по други подобни финансови продукти, например предлагани от банките.

• Ефект на лоста

В допълнение към публичните средства финансовите инструменти мобилизират частно финансиране, което увеличава общия размер на подкрепата за крайните получатели.

• Рециклиране на средствата

Погасени/ възстановени средства от финансираните проекти, както и потенциални други приходи от тях, се използват отново за подкрепа на други допустими крайни получатели и проекти.

• Финансова дисциплина

Средствата, предоставени чрез финансови инструменти, подлежат на връщане/погасяване от крайните получатели. Това води до по-ефективно използване на публичния ресурс в сравнение с безвъзмездната финансова помощ и намалява вероятността предприятията да развият зависимост от нея.

• Трансфер на знания и опит

Крайните получатели могат да се възползват от експертизата на финансовите посредници и техни партньори от частния сектор за структуриране на икономически жизнеспособни проекти.

Въз основа на подписани споразумения за финансиране с управляващия орган на съответната програма, ФМФИБ избира финансови посредници на базата на оценка на техния правен статут, финансов, икономически и организационен капацитет за управление на финансови инструменти (ФИ).

ФМФИБ провежда процедурите по избор на финансови посредници за всеки финансов инструмент при спазване на приложимото право на ЕС и националното законодателство. Финансовите посредници се избират въз основа на открити, прозрачни, пропорционални и недискриминационни процедури.

Спазването на тези принципи се гарантира чрез прилагане на процедура по избор в съответствие с изискванията на Закона за обществените поръчки.

При подбора на финансови посредници, ФМФИБ следва да извърши оценка за това, че субектите, изпълняващи специални фондове, управляват финансовите инструменти по независим начин, съобразно съответните професионални стандарти и в съответствие с приложимото законодателство, като се увери, че финансовите посредници имат:

• правоспособност и правомощия да изпълняват предвидените задачи по прилагане на финансовите инструменти съгласно приложимото право на ЕС и националното законодателство;

• необходимата икономическа и финансова жизнеспособност;

• достатъчен капацитет за прилагане на финансови инструменти, включително подходящи организационна структура и управленска рамка, приемливи за ФМФИБ;

• ефективни и ефикасни вътрешни системи за контрол;

• готовност да бъдат одитирани от страна на ФМФИБ, управляващия орган на финансиращата европейска програма, сертифициращия орган, Европейската комисия, националните и европейските одитни органи и Европейската сметна палата.

При избора на финансови посредници ФМФИБ отчита естеството на съответните финансови инструменти, опита на кандидатите в прилагането им, експертните знания и опита на екипа, както и оперативния и финансов капацитет на кандидата.

При извършване на подбора на финансови посредници ФМФИБ прилага най-малко следните критерии:

• обективност на методиката за определяне и оценяване на крайните получатели;

• пазарно ориентирани такси за управление на финансовия инструмент, обвързани с постигнатите резултати;

• редът и условията, прилагани при одобрение на финансирането и неговите параметри за крайни получатели;

• способността да се привличат частни средства за инвестиции в   крайни получатели в допълнение към публичния ресурс;

• прилагани мерки за управление на конфликт на интереси, включително в случаите, когато финансовият посредник инвестира собствени средства и/или споделя риска по съответния инструмент.

ФМФИБ не финансира директно крайни получатели, а използва посредничеството на кредитни и/или финансови институции  (когато се прилага дългов финансов инструмент под формата на кредит) и фонд мениджъри  (за дялови инструменти под формата на инвестиция срещу придобиване на дял от собствеността).

Подходящи за вас са:

- Дългов инструмент „Портфейлна гаранция с таван на загубите за Дигитализация“; 

-  Дялов инструмент „Фонд Иновации в предприятията“;

-  Дялов инструмент „Фондове за дигитализация“;

-  Семейство фондове „Предприемачество“.

Подходящ за вас е финансов инструмент за дялово инвестиране Фонд „Предприемачество – Ранен етап“, чиято цел е свързана с насърчаване на предприемачеството и финансиране създаването на нови или стартиращи компании. В случай на иновативна идея, можете да се възползвате и от Фонд „Иновации в предприятията“ и „Фонд за технологичен трансфер“.  Развитието на съществуващи предприятия във всички етапи от жизнения им цикъл могат да бъдат подкрепени и от Фонд „Предприемачество – Рисков капитал“ и Фонд „Предприемачество – Растеж“.

ФМФИБ не финансира директно крайни получатели, а използва посредничеството на фонд мениджъри, които отговарят за подбора и прилагането на критериите за допустимост на потенциалните крайни получатели.

Друг подходящ инструмент са заемите по „Микрокредитиране със споделен риск“, които финансират стартиращи предприятия.

ФМФИБ разработва два финансови инструмента, които са насочени към студенти/докторанти за развитие на собствен бизнес или друг вид предприемаческа дейност с цел самонаемане и бърз преход от висше образование към заетост:

• Дългов инструмент „Микрокредитиране за предприемачество на студенти и докторанти“;

• Дялов инструмент „Фонд за стартиращи предприятия на студенти и докторанти“.

В допълнение, студенти/докторанти биха могли да бъдат допустим краен получател и по всички други инструменти на ФМФИБ.

Да, възможно е общини и публични предприятия да бъдат финансирани чрез Фондовете за градско развитие за Северна и Южна България от програмен период 2021-2027.

Също така могат да получат финансиране и чрез рециклиран ресурс по инициативата JESSICA или Фондовете за градско развитие 2014-2020. Избраните посредници са РФГР и ФУГР/ФУГ, които отговарят за прилагането на критериите за допустимост и подбора на подходящи проекти/крайни получатели.

Да, приоритетно средствата по дългов инструмент за Сектор „Води“ са насочени към шестте новоконсолидирани ВиК оператора -  Велико Търново, Габрово, Плевен, София-област, Търговище, Хасково, както и ВиК Добрич.

В допълнение, могат да се финансират проекти и на други консолидирани ВиК оператори, вкл. проекти, които са фазирани между програмните периоди 2014-2020 и 2021-2027.

Да, чрез рециклиран ресурс от ОПРЧР 2014-2020 могат да бъдат финансирани проекти на неправителствени организации и социални предприятия чрез дългов инструмент „Микрокредити със споделен риск“. Максималният размер на кредитиране е 48 895 лв./25 000 евро, a финансовите посредници, чрез които се предлага този инструмент са:

„СИС Кредит“

„Микрофонд“

Първа инвестиционна банка

Може да се възползвате от дългово финансиране по инструмент „Кръгова икономика“, който предлага възможности за финансова подкрепа чрез комбинация от заем и безвъзмездна помощ в две направления Енергийна ефективност (за бизнеси, които се стремят към подобряване на енергийната си ефективност, изграждане на капацитет за енергия от възобновяеми източници, намаляване на емисиите парникови газове и т.н.) и Ресурсна ефективност (за предприятия, които въвеждат кръгови модели на производство, безотпадно производство, повторно потребление на ресурси и т.н.). Крайните получатели ще могат да получат безвъзмездната подкрепа заедно с кредита под две форми - техническа подкрепа за подготовка на проекта (например за изготвяне на доклад за енергиен одит) или капиталова отстъпка, която може да опрости част от заeма след постигане на заложените резултати при завършване на проекта. Сумата, която може да се отпусне за техническа подкрепа е до 20 000 лева, а за капиталова отстъпка до 15% от размера на кредита.